Hàm DURATION trong Excel giúp tính toán thời gian thanh toán lãi định kỳ, cung cấp một công cụ hữu ích cho việc quản lý tài chính hiệu quả.

Bài viết sau đây sẽ chỉ dẫn chi tiết về cách sử dụng hàm DURATION để xác định thời gian thanh toán lãi định kỳ một cách chính xác.

Mô tả: Hàm trả về thời hạn của trái phiếu, được tính dựa trên giá trị hiện tại trung bình của dòng luân chuyển tiền mặt, sử dụng trọng số thích hợp.

Cú pháp: DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis]).

Cụ thể như sau:

- settlement: Ngày kết toán của chứng khoán, là ngày mà chứng khoán được chuyển nhượng cho người mua sau ngày phát hành. Đây là tham số không thể thiếu.

- maturity: Ngày đáo hạn của chứng khoán, hay còn gọi là ngày kết thúc của hợp đồng, là tham số bắt buộc để tính toán.

- coupon: Mức lãi suất hàng năm của chứng khoán, được xác định từ trước, là một tham số quan trọng trong việc tính toán lợi nhuận.

- yld: Lợi tức hàng năm của chứng khoán, tham số này là cần thiết để xác định hiệu quả sinh lời của chứng khoán.

- frequency: Số lần thanh toán lãi trong năm, tham số này bắt buộc để tính toán chính xác kỳ hạn của trái phiếu.

- basis: Cơ sở để xác định số ngày trong một chu kỳ tính toán, tham số này là tùy chọn và có thể được điều chỉnh theo các chuẩn khác nhau.

+ basis =0: Xác định số ngày theo chuẩn của Mỹ, với một năm được tính là 360 ngày và mỗi tháng có 30 ngày.

+ basis =1: Số ngày trong tháng và năm được tính theo thực tế, với mỗi tháng và năm có số ngày thay đổi tùy theo lịch thực tế.

+ basis =2: Số ngày trong tháng được tính theo thực tế, nhưng một năm được cố định là 360 ngày, tạo ra sự đơn giản trong tính toán.

+ basis =3: Số ngày trong tháng được tính theo thực tế, và một năm được cố định là 365 ngày, phản ánh đúng chu kỳ của năm dương lịch.

+ basis =4: Sử dụng chuẩn tính toán của Châu Âu, với mỗi tháng có 30 ngày và mỗi năm có 360 ngày, giúp đơn giản hóa các phép tính tài chính.

Lưu ý:

- Khi các tham số đầu vào là số thập phân, hàm sẽ tự động làm tròn và lấy phần nguyên của các tham số đó.

- Nếu ngày kết toán và ngày hết hạn của chứng khoán không hợp lệ, hàm sẽ trả về lỗi #VALUE!.

- Khi giá trị coupon và yld đều nhỏ hơn 0, hàm sẽ trả về lỗi #NUM.

- Nếu giá trị của frequency không thuộc tập hợp {1, 2, 4}, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

- Nếu giá trị của basis không nằm trong tập hợp {0, 1, 2, 3, 4}, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

- Nếu ngày hết hạn nhỏ hơn ngày kết toán, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

Ví dụ:

Với bảng dữ liệu dưới đây, hãy tính toán thời gian phải trả lãi định kỳ mỗi năm.

Trong ô tính cần nhập công thức sau: =DURATION(D6,D7,D8,D9,D10,D11).

Sau khi nhấn Enter, kết quả sẽ hiển thị như sau:

Kết quả thời gian trái phiếu với các tham số trên là 1.927235704.

Trên đây là hướng dẫn chi tiết về cách sử dụng hàm DURATION.

Chúc các bạn đạt được nhiều thành công trong việc áp dụng hàm này!