Hàm MDURATION - Công cụ Excel giúp tính toán thời hạn sửa đổi theo phương pháp Macauley cho chứng khoán một cách chính xác.

Hàm MDURATION - Tính toán thời hạn sửa đổi theo Macauley cho chứng khoán với mệnh giá giả định ban đầu là $100 trong Excel.

Đầu tư chứng khoán sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể nếu bạn biết cách điều chỉnh và nắm bắt đúng thời điểm. Bài viết này giới thiệu hàm MDURATION, giúp bạn xác định thời điểm điều chỉnh chứng khoán theo thời gian với mức khởi đầu $100.

Mô tả: Hàm MDURATION trả về thời hạn sửa đổi theo Macauley của chứng khoán với giả định mệnh giá ban đầu là $100.

Cú pháp: MDURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis]) - Công thức tính thời hạn sửa đổi theo Macauley trong Excel.

Các tham số trong hàm MDURATION bao gồm:

- settlement: Ngày thanh toán chứng khoán, đánh dấu thời điểm mua chứng khoán. Đây là tham số bắt buộc.

- maturity: Ngày đáo hạn của chứng khoán, xác định thời điểm chứng khoán hết hiệu lực. Đây cũng là tham số bắt buộc.

- coupon: Lãi suất hàng năm của chứng khoán, thể hiện mức lãi được hưởng từ phiếu lãi, là tham số không thể thiếu.

- yld: Lợi tức hàng năm của chứng khoán, phản ánh tỷ suất sinh lời dự kiến, là tham số bắt buộc.

- frequency: Tần suất thanh toán lãi phiếu hàng năm của chứng khoán, là tham số quan trọng. Các giá trị có thể bao gồm:

+ frequency=1 => Thanh toán lãi một lần mỗi năm.

+ frequency=2 => Thanh toán lãi hai lần mỗi năm, tương ứng với chu kỳ nửa năm một lần.

+ frequency=4 => Thanh toán lãi bốn lần mỗi năm, tương ứng với chu kỳ hàng quý.

- basis: Cơ sở đếm ngày, một tham số tùy chọn giúp xác định cách tính ngày. Các giá trị có thể bao gồm:

+ basis=0 => Sử dụng chuẩn US (NASD) 30/360: Mỗi tháng có 30 ngày và mỗi năm có 360 ngày.

+ basis=1 => Cơ sở đếm ngày dựa trên số ngày thực tế của tháng chia cho số ngày thực tế của năm.

+ basis=2 => Cơ sở đếm ngày tính theo số ngày thực tế của tháng và số ngày trong năm được quy ước là 360.

+ basis=3 => Cơ sở đếm ngày dựa trên số ngày thực tế của tháng chia cho số ngày trong năm là 365.

+ basis=4 => Cơ sở đếm ngày theo chuẩn European: Mỗi tháng có 30 ngày và mỗi năm có 360 ngày.

Lưu ý quan trọng:

- Nếu settlement, maturity, frequency hoặc basis là số thập phân, chúng sẽ được làm tròn thành số nguyên.

- Nếu settlement hoặc maturity không phải là ngày hợp lệ, hàm sẽ trả về giá trị lỗi #VALUE!.

- Nếu yld < 0 hoặc coupon < 0, hàm sẽ trả về giá trị lỗi #NUM!.

- Nếu basis < 0 hoặc basis > 4, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!.

- Nếu settlement lớn hơn hoặc bằng maturity, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!.

Ví dụ minh họa:

Tính toán thời hạn điều chỉnh chứng khoán dựa trên các thông số cụ thể sau:

Kết quả:

Hy vọng rằng những thông tin về ý nghĩa và cách sử dụng hàm MDURATION sẽ mang lại giá trị hữu ích cho bạn trong quá trình làm việc với Excel.

Chúc bạn luôn thành công và đạt được những kết quả xuất sắc!