Hàm MIRR - Công cụ tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ đã điều chỉnh trong Excel, hỗ trợ nhà đầu tư đánh giá hiệu quả tài chính một cách chính xác.

Trong hành trình đầu tư chứng khoán, việc xác định thời điểm hoàn vốn và đánh giá tiềm năng lợi nhuận là điều không thể bỏ qua. Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn cách sử dụng hàm MIRR, giúp bạn không chỉ hiểu rõ hơn về dòng tiền mà còn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Hướng dẫn chi tiết cách sử dụng hàm MIRR trong Excel

Mô tả: Hàm MIRR thực hiện tính toán và trả về tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh dựa trên dòng tiền định kỳ. Đồng thời, hàm này còn cho phép tính toán chi phí đầu tư và lãi suất tái đầu tư, mang lại cái nhìn toàn diện về hiệu quả tài chính.

Cú pháp: MIRR(values, finance_rate, reinvest_rate) - Công thức giúp tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh một cách chính xác.

Trong đó, các thành phần của hàm MIRR được giải thích chi tiết như sau:

- values: Đại diện cho các dòng tiền, bao gồm cả giá trị âm (chi phí ban đầu, khoản vay) và giá trị dương (thu nhập).

- finance_rate: Lãi suất áp dụng cho các khoản vay trong dòng tiền, phản ánh chi phí vốn của nhà đầu tư.

- reinvest_rate: Lãi suất thu được từ việc tái đầu tư các dòng tiền, phản ánh khả năng sinh lời khi tái sử dụng vốn.

Ví dụ minh họa: Xét bảng số liệu dưới đây:

Yêu cầu tính toán:

- Xác định tỷ suất lợi nhuận của khoản đầu tư sau thời gian 3 năm, giúp đánh giá hiệu quả tài chính một cách rõ ràng.

- Tính toán tỷ suất lợi nhuận của khoản đầu tư sau thời gian 5 năm, giúp nhà đầu tư nắm bắt hiệu quả tài chính dài hạn.

- Xác định tỷ suất lợi nhuận của khoản đầu tư sau 5 năm với lãi suất tái đầu tư là 12%, mang lại cái nhìn toàn diện về tiềm năng sinh lời.

Giải quyết bài toán:

1. Tính lãi suất của khoản đầu tư sau 3 năm, đánh giá hiệu quả trong giai đoạn ngắn hạn.

Tại ô cần tính, nhập công thức: =MIRR(D5:D8,D11,D12) để thực hiện tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh.

Kết quả:

Sau 3 năm, lãi suất đạt -6,6%, cho thấy khoản đầu tư chưa sinh lời trong giai đoạn này.

2. Tính lãi suất của khoản đầu tư sau 5 năm

Tại ô cần tính, nhập công thức: =MIRR(D5:D10,D11,D12) để xác định tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh sau 5 năm.

Kết quả thu được:

Khoản đầu tư sau 5 năm đã sinh lời với lãi suất đạt 11%, phản ánh hiệu quả tích cực so với vốn ban đầu.

3. Tính lãi suất nhận được sau 5 năm kết hợp với tái đầu tư ở mức lãi suất 12%

Tại ô cần tính, nhập công thức: =MIRR(D5:D10,D11,12%) để đánh giá hiệu quả của việc tái đầu tư với lãi suất 12%.

Kết quả:

Lãi suất sau 5 năm khi tái đầu tư ở mức 12% là 9%, thấp hơn so với mức 11% ban đầu. Điều này cho thấy việc tái đầu tư không mang lại hiệu quả cao, cần cân nhắc kỹ lưỡng.

Trên đây là hướng dẫn chi tiết cách tính lãi suất đầu tư và tái đầu tư. Hy vọng bạn sẽ có quyết định sáng suốt và phù hợp với kế hoạch tài chính của mình.

Chúc bạn gặt hái được nhiều thành công và đạt được những kết quả xuất sắc trong hành trình đầu tư của mình!