Hàm TBILLYIELD – Công thức tính tỷ lệ chiết khấu của trái phiếu kho bạc trong Excel, giúp người dùng xác định chính xác lợi suất của trái phiếu trong các tình huống tài chính khác nhau.

Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc về cách sử dụng hàm TBILLYIELD, đồng thời minh họa qua các ví dụ cụ thể giúp bạn áp dụng thành thạo trong việc tính toán tỷ lệ chiết khấu trái phiếu kho bạc.

Mô tả: Hàm này được sử dụng để tính toán tỷ lệ chiết khấu, hay còn gọi là tỷ lệ lợi nhuận từ trái phiếu kho bạc, giúp người dùng đánh giá được hiệu quả đầu tư của trái phiếu.

Cú pháp: = TBILLYIELD(ngày thanh toán, ngày đáo hạn, giá trị mệnh giá).

Các tham số trong công thức bao gồm:

- settlement: Là ngày thanh toán của chứng khoán, tức là ngày ngay sau khi chứng khoán được phát hành và bán cho người mua. Đây là tham số không thể thiếu trong tính toán.

- maturity: Ngày đáo hạn của chứng khoán, thời điểm mà khoản đầu tư sẽ được thanh toán hoặc kết thúc.

- pr: Giá trị của chứng khoán dựa trên mệnh giá tiêu chuẩn là $100, được sử dụng để tính toán tỷ lệ chiết khấu.

Xin lưu ý:

- Hàm sẽ thực hiện phép tính theo công thức đã được xác định:

- Khi tham số settlement và maturity không hợp lệ, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

- Nếu giá trị pr < 0, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

- Nếu settlement lớn hơn maturity hoặc khoảng thời gian giữa maturity và settlement vượt quá 12 tháng tính từ năm sau, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

Ví dụ:

Tính tỷ lệ lợi nhuận của một trái phiếu kho bạc với ngày kết toán là 1/5/2015 và ngày đáo hạn vào 1/1/2016, dựa trên mệnh giá $100 và giá trị hiện tại là $92.99.

Để tính tỷ lệ lợi nhuận, tại ô cần tính nhập công thức: =TBILLYIELD(B6,C6,D6).

Nhấn Enter để nhận kết quả: Tỷ lệ lợi nhuận của trái phiếu có mệnh giá 92.98$ là:

Nếu khoảng cách giữa ngày hết hạn và ngày kết toán vượt quá 1 năm, hàm sẽ trả về lỗi #NUM!

Dưới đây là cách sử dụng cũng như các tình huống đặc biệt của hàm TBILLYIELD, hy vọng sẽ hữu ích cho bạn.

Chúc các bạn đạt được thành công trong công việc!